Бирюльки №697. Африка и Китай — падение рынков электроники как часть кризиса

❤ 297 , Категория: Обзоры, ⚑ 06 Июн 2022г

Читайте также:

Содержание

1 Table of Contents

Привет.

В прошлом выпуске «Бирюлек» мы подробно говорили о том, что в мире начинается период увольнений в IT, количество безработных растет на глазах. Как и всегда, столкнулся с очень рьяным неприятием фактов, а это именно факты, а не моя личная точка зрения. Пропаганда, вранье — как только не называли статистику по американскому рынку. Вступать в полемику бессмысленно, но вот вам несколько фактов вдогонку. Илон Маск отменяет удаленную работу, которая была введена во время пандемии и касалась в первую очередь разработчиков, теперь они должны вернуться в офисы. Параллельно Маск сокращает до 10% сотрудников Tesla, на сегодняшний день это порядка 10 тысяч человек. Тем, кто не захочет возвращаться в офисы, предлагается только один выход — увольнение. Компания приостанавливает наем на работу, а в письме, которое Маск написал для сотрудников, он говорит следующее: «У меня очень плохое предчувствие по поводу экономики».

Реальность такова, что рынки давно находятся в кризисе и правительства многих стран пытались более-менее успешно его скрывать много лет. Печатали деньги, списывали все на пандемию, но час платежей по счетам неумолимо приближается. Американская экономика, несмотря на все свои плюсы, страдает не меньше, чем экономика других стран. В какой-то момент потери могут стать даже больше, так как фондовый рынок не может не лопнуть, он уже не обеспечен ничем. Деньги де-факто нарисованы, и это понимают многие страны, но мало кто может что-то сделать для противодействия надвигающимся проблемам. Каждый из нас оценивает кризис со своей колокольни, я смотрю через призму рынка электроники, так как это массовые товары и на их примере можно оценить происходящее. Так давайте с этого и начнем. Поехали!

Африка и Китай — столь разные и столь одинаковые тенденции

Многие ошибочно считают, что вся Африка — это Черный континент, хотя название относится только к южной части, той, что ниже Сахары. Северная Африка не входит в Черный континент. Попытайтесь вспомнить, сколько людей живет в Африке, учитывая все страны. Не подглядывая в шпаргалку, сделать это сложно, обычно мы не думаем про Африку как таковую, это не та информация, что на слуху. Подскажу вам — 1.21 млрд человек. Для сравнения, в Китае население 1.45 млрд человек. Континент против одной страны — не лучший способ сравнивать разные величины, но очень действенный при оценке размеров рынков.

Примерно такая же терра инкогнита для многих — это продажи смартфонов на африканских рынках, объем этих продаж по памяти не назовет практически никто. Давайте посмотрим на объем рынка, чтобы оценить его возможности.

Бирюльки №697. Африка и Китай — падение рынков электроники как часть кризиса

В первом квартале 2022 года продажи смартфонов в Африке продолжили падение, это уже третий квартал подряд. Объем рынка — 19.7 млн смартфонов, падение год к году — 15.7%. Для сравнения, обычных телефонов в Африке было продано 21.9 млн штук, падение год к году — 26.6%. Люди предпочитают смартфоны, но они стали слишком дорогими для них. Наиболее заметно падение продаж смартфонов в Египте (правительство ввело пошлину в 10% на эту категорию товаров), в Нигерии (банально нет денег).

Цены на смартфоны увеличиваются по всей планете, в прошлом году средняя цена подскочила примерно на 20-25%, хотя тут мнения разнятся, все зависит от точки зрения и того, как считать эту среднюю цену. Но нет сомнений в том, что цены растут. В конце 2021 года в Африке 45% смартфонов стоили менее 100 долларов, в первом квартале их доля сократилась до 37%. И причина не в том, что люди стали покупать более дорогие смартфоны, просто сократилось предложение недорогих моделей, их не стало. Цены ушли вверх.

То, что Африка бедный рынок, хорошо видно по продаваемым устройствам, те же флагманы не пользуются спросом, он минимален. Иметь iPhone или Galaxy в Африке означает быть богатым человеком безо всяких скидок. Доля 5G-устройств в продажах в первом квартале была ниже 6%. Как правило, это модели от Apple, Samsung, где само наличие поддержки 5G указывает на уровень модели.

Лидер африканского рынка, холдинг Transsion, с удивлением узнал, что в России многие не знают его и соответствующие марки (о презентации Infinix в нашей стране поговорим позже в выпуске). На рынке холдинг представлен марками Tecno, Infinix, Itel. Обычно доля Transsion в Африке составляет около 50%, сейчас она сократилась до 42%, причина в дефиците поставок недорогих аппаратов, цены заметно изменились, и это сказалось на компании. Второе место занимает Samsung, у компании почти 27% рынка, что без сомнений можно назвать успехом. Третье место за Xiaomi — 6.6%, затем следует OPPO — 5.4%. В кнопочных телефонах первое место за тем же Transsion (67.6%), второе место у Nokia (12.6%). Любопытно, что сила бренда Nokia в Африке сродни той, что мы наблюдали в России, в кнопочных телефонах продажи и держатся по старой памяти, хотя это давно уже другие устройства.

Африканский рынок очень своеобразный, но можно утверждать, что начиная со второй половины 2021 года мы наблюдаем падение продаж из-за отсутствия денег у населения, люди выбирают, куда инвестировать, в еду или дополнительные блага цивилизации. И тут можно говорить о многих иных последствиях — использование одного телефона на семью или даже на целую улицу, а то и деревню. Очень сильно разнятся страны, уровень жизни может сильно различаться. Но в целом Африка непропорционально мала как рынок по отношению к количеству жителей.

Давайте посмотрим на Китай, ведь сегодня экономическая мощь этой страны не вызывает никаких сомнений, тут полная противоположность Африке. Объем продаж смартфонов в первом квартале почти в 4 раза выше, средняя цена заметно выше.

Но обратите внимание, что китайский рынок смартфонов резко падает, год к году продажи сокращаются. Падение в 12 млн штук, или 14%, кому как нравится. Закрыть глаза на такое падение невозможно, и оно не обусловлено отсутствием компонентов или дефицитом чего-либо. Частичное объяснение — это различные локдауны, когда закрываются города и регионы с сотнями миллионов жителей. Но и тут объяснение не слишком хорошо ложится на реальность, купить смартфон было возможно, но люди этого не делают. И причины тут тоже сугубо экономические.

Если посмотреть на продажи в Китае, то кажется, что молодец только Honor, но компания растет с низкой базы. И тут нет никаких чудес, у компании дела обстоят ровно так же плохо, как у всех остальных. Неожиданно рынок закончился, он перестал расти. И это можно было увидеть еще в 2021 году, но все предпочитали не обращать внимания на этот факт. Утешали себя тем, что это локальная флуктуация, а дальше все как-то само собой наладится.

Например, в том же IDC изменили свой прогноз, но очень странным образом — упомянули, что мировой рынок смартфонов в 2022 году все же не вырастет, а упадет на 3.5%, и в этом нужно винить Китай, а также санкции против России, смерть украинского рынка. Но в первую очередь, конечно, «виновен» Китай.

За пару десятков лет, что я наблюдаю за IDC, могу сказать, что компания не умеет строить прогнозы, она всегда очень сильно ошибается. Механистический подход, когда конкретный рынок оценивается вне глобального контекста, всегда дает сбой. Помнится, Windows Phone к сегодняшнему дню должен был стать платформой номер два с огромной долей рынка, но система просто мертва. И такие прогнозы всегда выглядят странно. Например, в этом конкретном прогнозе меня умиляет вера в то, что 2022 год — это локальный сбой продаж, а дальше все наладится и продажи будут расти. Сотрудники IDC воспитаны в парадигме того, что рынки должны расти, им страшно предположить, что возможна обратная тенденция. А она не просто возможна, начало падения уже состоялось, и дальше при росте цен на электронику во всем мире, снижении покупательной способности мы увидим падение продаж. Не может быть ничего иного, но это означает, что нужно немного задуматься о плохих сценариях. Эти же люди отгоняют от себя плохие мысли и стараются думать позитивно. На мой вкус, задача аналитика — описывать реальность и давать прогнозы, которые позволяют подготовиться как к плохим, так и к хорошим сценариям. А вот те, кто исключительно на позитиве, к сожалению, аналитиками не являются ни в каком виде. Конечно же, это не камень в огород IDC, просто такие компании плохо умеют решать разные задачи, они хорошо собирают данные от производителей в моменте и могут объяснить то, что уже случилось. Но предсказать будущее? Точно нет. И таких историй очень много, все зависит от того, как использовать данные из того или иного источника. Например, J.P. Morgan дает отличные прогнозы в рамках пары недель или месяца, но как только срок увеличивается, точность резко падает. Банк ориентирован на извлечение прибыли в краткосрочной перспективе, не умеет выстраивать прогнозы в рамках среднесрочных трендов. Конечно, тут есть ряд оговорок, не нужно трактовать мои слова буквально, это всегда плохо и ведет к непониманию. Тут этот пример для того, чтобы понимать, что каждый инструмент имеет свои ограничения, равно как IDC принимать во внимание для каких-то прогнозов точно не стоит.

Самые бедные рынки планеты у нас находятся в Африке, богатый и огромный рынок — в Китае, причем производство электроники там локальное. Оба региона показывают падение продаж, и не первый квартал. Как вы думаете, это случайность для двух столь разных рынков? Уверен, что нет.

Та же Европа держится на детском и наивном ожидании того, что все как-то само собой рассосется и нормализуется. Особенно наивными эти ожидания выглядят в Прибалтике, бедном и депрессивном в экономическом плане регионе, где постоянно идет убыль населения и жизнь стран возможна только за счет внешних дотаций. Этой осенью в Латвии прогнозируют, что стоимость отопления однокомнатной квартиры в Риге может составить от 150 до 250 евро, и это без учета других коммунальных расходов. В Латвии стоимость отопления примерно на 30% меньше, чем в соседних Эстонии и Литве. Почитать об этом можно вот здесь.

Добавим сюда рост цен на продукты питания, логистику, дефицит продовольствия и далее по списку, и у нас перед глазами будет картина первой зимы будущего кризиса, который никак не разрешится в ближайшие годы. Он будет только нарастать, и количество денег на руках у населения станет меньше. Операторы уже пересматривают свои тарифы, но главное, что они в 2023 году будут пересматривать стоимость смартфонов в рамках подписки. И тут нужно осознать, как устроен европейский (да и американский) рынок смартфонов, какие изменения его ждут.

Смартфон от оператора условно-бесплатно, стоимость связи

Европейские и американские покупатели смартфонов избалованы тем, что операторы предлагают им устройства условно-бесплатно вместе с договором на обслуживание. То есть вы ежемесячно оплачиваете услуги связи, а взамен оператор «бесплатно» дает вам смартфон.

Для примера возьму британский Vodafone, но схема будет везде плюс-минус одинакова.

Вам предлагается подписаться на услуги оператора, когда вы покупаете в рассрочку смартфон. Вот пример в табличке, рассрочка не имеет процентов.

То есть в примере показано, что вы платите 100 фунтов изначально, затем в течение 36 месяцев выплачиваете по 25 фунтов до полной стоимости аппарата. План, что вам предлагается, более-менее хорош, но главное, что вы можете выбрать то предложение, что вам больше по душе. Тут нужно быть осторожным, так как все дополнительные опции или перерасход трафика тут же выльются в копеечку.

Оператор зарабатывает минимальные деньги на таких предложениях, но привязывает к себе абонента. В России не прижились такие схемы, но у нас и так есть рассрочки, что выполняют ровно ту же роль, только вы получаете их не от оператора. Экономика в чем-то схожа, но собирается разными компаниями.

Что произойдет при росте стоимости инфраструктуры (это уже случилось), топлива и, как следствие, логистики, заработной платы? Ответ очевиден — цены на связь должны увеличиться. Более того, увеличится стоимость электроники. Как следствие, мы увидим изменение предложений со стороны операторов, цены начнут расти. В условиях падения покупательной способности населения это будет означать либо переход на другие устройства, ниже классом, либо отказ от дорогих тарифов (привет, домашний или рабочий Wi-Fi). Для Европы, где средний пользователь уже экономит на связи, не пользуется мобильными данными так же вольготно, как мы привыкли в России, запас той самой экономии не слишком велик. Отсюда неизбежность роста и последующие падения продаж. В данный момент операторы поддерживают эти продажи из своего кармана, они так же неповоротливы, как и российские собратья, которые слишком долго считают и принимают решения, что им делать. И это, можно сказать, бич нашей отрасли. Решения нужно принимать быстро, иначе это приводит к падению выручки, причем видно это моментально.

Могу утверждать, что уже в 2023 году операторы в Европе и Америке начнут массово повышать цены, менять расценки на свои услуги, в том числе на оборудование, которое они предлагают покупателям. Телеком является частью экономики и не может до бесконечности принимать удар на себя, компенсировать из своего кармана рост цен. Для Америки критичным становится и то, что отсутствует оборудование китайских компаний, а значит, цены на инфраструктуру сильно завышены, операторы не имеют нормального выбора. Европа следует ровно по тому же пути, хотя не так рьяно. Рынок вступает в затяжной период кризиса, в котором старые, казалось бы, незыблемые вещи будут быстро забыты. В частности, нам всем нужно забыть о сытой Европе, эта часть света будет довольно депрессивной в ближайшее десятилетие. И тот же финансовый кризис в Греции покажется детскими шалостями на фоне происходящего сегодня.

Infinix показала смартфоны и ноутбуки для России

Стало доброй традицией начинать презентацию со слов «когда другие компании уходят из России, мы поступаем ровно наоборот и увеличиваем свои продажи». На презентации Infinix (входит в холдинг Transsion), что проходила в ресторане Selfie в Москве, поделились своими планами и показали новинки, предназначенные для России.

Каждый раз, встречаясь с коллегами, ловлю себя на мысли, что незаметно за двадцать лет все повзрослели, говорить, что постарели, не хочется. Те, кто пришел в телеком-журналистику еще совсем недавно, тут уже лет десять как минимум. Нет притока молодой крови, что выглядит удивительно и несообразно самой индустрии. Удивляет меня это безмерно, но что поделать.

Начну с того, что Infinix ориентируется на соотношение цена/качество. Большинство устройств, что предлагаются покупателю, стоят недорого для своих возможностей. Причем обычно компания предлагает смартфоны в сегменте до 20 тысяч рублей, старается не идти в более высокие ценовые группы. Но давайте посмотрим на Infinix Note 12 VIP. Меня бесконечно умиляет приставка VIP (очень важный человек! VIP!). На корпусе нанесено это слово.

Коротко про характеристики:

Чипсет MediaTek Helio G96
8/256 ГБ
6.7 дюйма, AMOLED-экран, FullHD+, 120 Гц
Фронтальная камера 16 мегапикселей
Основная камера 108 мегапикселей, широкоугольная 13 мегапикселей, датчик глубины
Аккумулятор Li-Ion 4500 мАч
Быстрая зарядка 120 Вт, полностью заряжает аппарат за 17 минут
4G
Android 12
FM-радио, 3.5 мм, стереодинамики

В России смартфон поступит в продажу 1 июля, стоимость составит 26 990 рублей (на время промо), затем 32 990 рублей. Совершенно нетипичный ценовой сегмент для Infinix, но потребителя приучают к тому, что у компании есть свои флагманы.

Для сравнения, Redmi Note 11 Pro имеет сходные характеристики, хотя зарядка меньше, ряд параметров уступают (меньше памяти и так далее).

В сравнимой конфигурации цена на продукт Xiaomi выше примерно на 5 000 рублей. И это без промо-цены, с ней разница еще заметнее. Тут можно сказать, что Infinix поджимает ту же Xiaomi, также как и realme. Понятно, что вы получаете продукт другого класса, но все же то самое соотношение цена/качество тут откровенно хорошо. Инженеры Infinix выжали из использованной платформы все по максимуму, этот VIP-аппарат отличает то, что все характеристики чипсета идут по верхней грани.

Тут можно долго рассуждать о вкусовых предпочтениях, что лучше или хуже, чей бренд воспринимается сильнее (конечно же, Xiaomi, у них явно будут выше продажи, нет сомнений). Но то, что понемногу такая модель отъест продажи у той же Xiaomi и других компаний, не вызывает сомнений.

Времена, когда китайские устройства вызывали ухмылку, так как заявленные характеристики не соответствовали реальности, ушли в прошлое. Тут довольно неплохие компоненты, своя оболочка, и все это вместе хорошо работает. Да, не Samsung или Apple, но в своей категории очень даже достойное предложение.

Пластиковые и при этом бюджетные Infinix Hot 12 Play NFC и Hot 12i ориентированы на массовый рынок, промо-цена – 10 990 и 9 990 рублей за версию 4/64 ГБ (потом 12 990 и 11 990 рублей). Довольно любопытные модели с интересным соотношением цена/качество. Если взглянуть на такие же устройства от Samsung, то разница в возможностях будет очень большой, равно как и в стоимости — не в два раза, но в полтора точно. Этакий антикризис.