Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

❤ 394 , Категория: Биткоин, Обзоры, ⚑ 15 Мар 2018г

Читайте также:

Содержание

0.1 1.2. Динамика рынка

1 2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)
2 Глоссарий

Информация на 12.03.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 гг.

Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в марте 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2017 г. по 11.03.2018 г.*

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

За прошедшую неделю капитализация крипторынка снизилась более чем на 20%, с 463,3 до 361,7 млрд долларов США (см. табл. 1.1, по состоянию на 03:00 UTC), таким образом, с начала года она потеряла практически 250 млрд долларов США.

Smith + Crown Index за неделю снизился незначительно – с 24 952 до 20 158.

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 11.03.2018 г. (03:00 UTC) составляла 73,3% и 80,6% соответственно, доля биткоина снизилась незначительно, до 41,4% (см. табл. 1.1).

Наиболее существенное изменение размера капитализации крипторынка произошло 7 и 9 марта (рис. 1), что связано с рядом событий, в том числе:

SEC потребовала, чтобы криптобиржи, торгующие токенами, которые подпадают под регулирование закона о рынке ценных бумаг, прошли регистрацию в Комиссии в качестве национальных фондовых бирж.
В результате хакерской атаки на биржу Binance был произведен вывод средств с ряда аккаунтов через закупку криптовалюты Viacoin (VIA), курс которой мгновенно вырос в сотню раз. В первую очередь, пострадали пользователи, применявшие торговых ботов (API-ключи).
Доверенным лицом обанкротившейся биржи Mt. Gox было распространено заявление о продаже Bitcoin и Bitcoin Cash на сумму 400 миллионов долларов США и возможной дальнейшей продаже других криптоактивов биржи на сумму 1,8 млрд долларов США (см. табл. 1.4).

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В целом за период 05-11.03.2018 г. вырос или остался неизменным курс всего 27 из топ-500 криптовалют и активов. В итоге произошло снижение капитализации крипторынка примерно на 100 млрд долларов США.

За прошедшую неделю количество криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США уменьшилось с 25 до 22, при этом курс у всех них, за исключением Tether, снизился.

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-500 представлен на рис. 2.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-500 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

За прошедшую неделю произошло снижение курса 473 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Из списка топ-100 курс не снизился только у Tether, поскольку он привязан к доллару, и Emercoin, у которого он даже вырос на 2,2%, что является неплохим показателем на фоне общего снижения рынка более чем на 20%. Такой рост можно отчасти объяснить продолжающимся совместным турне по Азии команд EmerCoin и BitFury Group.

Десять криптоактивов, курс которых снизился наиболее заметно, представлены на рис. 3.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 05-11.03.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 05-11.03.2018 г.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В начале марта объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составили от 7,7 до 12,2 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Значение индекса ZAK-4 Crypto изменялось от 2,7 до 4,5%. Хотя это довольно высокие показатели, они примерно в два раза ниже, чем в январе и феврале, когда значения индекса достигали 10% (например, в момент коррекции крипторынка 06.02.2018 г.). Это свидетельствует о частичном снижении активности на рынке доминирующих криптовалют.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.03.2018 г. по 11.03.2018 г.)

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO, Cardano) к концу прошедшей недели составили 9,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. 3,4% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

На фоне снижения капитализации крипторынка на прошедшей неделе происходили и позитивные события, которые могут в будущем привести к его росту. Так, на сайте Европейского Союза был опубликован план формирования сектора финансовых технологий в 2018 году, и в нем, в частности, важная роль отведена технологии блокчейна. Кроме того, в Китае на народной политической консультативной конференции один из участников крупнейшего китайского совета консультантов по политическим вопросам предложил рассмотреть возможность создания государственной криптобиржи.

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 11.03.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 11.03.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла со 146,9 до 360,1 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил 1 934%. Таким образом, те, кто вышел на крипторынок в начале 2017 года, имели возможность получить высокие доходы за счет его роста. В начале же 2018 года в более выгодном положении оказались те, кто играл на понижение. За прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.) капитализация крипторынка снизилась с 456,6 до 360,1 млрд долларов США (по состоянию на 11.03.2018 г., по усредненным значениям coinmarketcap.com).

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Рынок подвержен постоянным колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 г. составил около 200 млрд долларов США, или 54% (17-24.12.2017 г.). За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%.

В третьем квартале семь недель из десяти были «красными», т.е. по итогам каждой из этих недель капитализация снижалась. За прошедшую неделю рынок опять уменьшился практически на 100 млрд долларов США, или на 21% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

С начала октября 2017 года общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 091 до 1 523. За прошедшую неделю их количество практически не изменилось, а средняя капитализация упала с 300 до 236,4 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 58 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В еженедельных докладах Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), которые обычно публикуются по средам, отражено, что по состоянию на 06.03.2018 г. количество «длинных» контрактов, отражающих ставку участников рынка на его рост, было примерно в два с половиной раза меньше, чем «коротких», отражающих ставку на его снижение, и такая ситуация сохраняется уже шесть недель. В начале года, в соответствии с данными на 23.01.2018 г. ситуация была обратная – «коротких» контрактов было в два раза меньше, и на Cboe превалировали «длинные» контракты. Таким образом, можно сделать вывод о том, что большинство трейдеров данной биржи уже шесть недель делают ставку на снижение курса биткоина.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

В Южной Корее в ближайшее время может измениться позиция в отношении ICO, т.к. на правительственном уровне началось рассмотрение вопроса о возможном законодательном регулировании и легализации проведения ICO. Напомним, что в сентябре 2017 года Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи вслед за Китаем объявила о запрете всех форм размещения токенов.

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 05-11.03.2018

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c 2017 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO¹

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Данные за 2017 год, а также за январь-февраль 2018 года скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 219,3 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 14 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 48,8 млн долларов США (ICO Savedroid). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 15,7 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в феврале 2018 года. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO пришлось также на февраль 2018 года.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO недели*

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (05-11.03.2018 г.)

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Данные за прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели оказался проект Savedroid. Это инвестиционная платформа для создания криптовалютных портфелей, сбережений и операций с производными финансовыми инструментами. В 2016 году Savedroid уже выпустил свое мобильное приложение по управлению сбережениями. Пользователи приложения получат легкий доступ к криптовалютам, смогут инвестировать в криптопортфели, фьючерсы и ICO с минимумом технологических барьеров.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

2.3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Trading & Investing

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

Проекты Savedroid и Spice Venture Capital были завершены в марте и вошли в список топ-10 ICO категории Trading & Investing. Два проекта из топ-10 завершили ICO в феврале 2018 г.

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,66x до 3,13x. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект Enigma Catalyst, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 3,13x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Enigma Catalyst (11.09.2017 г.), т.е. рост в 3,13 раза произошел менее чем за 6 месяцев. Рыночная капитализация Enigma Catalyst на текущий момент превысила 136 млн долларов США.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

В феврале и начале марта также было завершено ICO четырех проектов, которые можно отнести к категории Commerce & Advertising и которые попали в топ-10.

Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Commerce & Advertising

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

На данный момент в категории Commerce & Advertising наибольший объем сборов наблюдается у проекта Wax. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-10, наибольшее значение у ICO Basic Attention Token. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 260 млн долларов США.

Анализ рынка криптовалют и ICO (5-11 марта 2018 г.)

За прошедшую неделю (05-11.03.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 14 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила порядка 220 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Savedroid (48,8 млн долларов США). Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Читайте также: Обзор realme C11

Глоссарий

Ключевые понятия	Определение
Market capitalization (рыночная капитализация )	Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: Википедия].
Cryptocurrency market capitalization	Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization	Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance	Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable	Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined	Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year)	Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year)	Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period)	Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period)	Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period)	Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets	Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization	Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index	Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации. При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple. При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.